Letras del Tesoro vs cuenta remunerada en 2026: cuál rinde más

Actualizado: abril 2026

En 2026 las Letras del Tesoro a 12 meses rinden alrededor del 2,4-2,7%; las cuentas remuneradas bancarias ofrecen 2,5-3,5% en la mayoría de casos, pero con condiciones (vinculación, plazo limitado, tope). Aquí la comparativa para decidir qué te conviene.

Comparativa rápida

Característica	Letras del Tesoro	Cuenta remunerada
Rentabilidad 2026	2,4-2,7% (12 meses)	2,5-3,5% (TAE primeros meses)
Plazo típico	3, 6, 9, 12 meses	Sin plazo (cancelable)
Mínimo	1.000€ (tramos de 1.000€)	Sin mínimo (algunos exigen 0€)
Garantía	Estado español	FGD hasta 100.000€
Fiscalidad	Rendimiento capital mob (19-30%)	Igual
Liquidez antes de plazo	Mercado secundario (cobras o pierdes según tipos)	Disponible siempre
Operativa	Banco España online o entidad bancaria	Online en banco

Cuentas remuneradas más atractivas (abril 2026)

Banco	TAE	Plazo de bonificación	Vinculación
Trade Republic	3,5% promo, luego 2%	Sin promo nueva	Solo cuenta de inversión
MyInvestor	1,75% siempre	Sin promoción	Sin vinculación
Openbank	2,75% primer año	12 meses	Domiciliación nómina
Sabadell	3% TAE primeros 12 meses	12 meses, hasta 30.000€	Nómina + 3 recibos
Pibank	2,30% siempre	Sin promoción	Sin vinculación
Renault Bank / EBN	2,50-2,75% promo	6-12 meses	Sin nómina

Truco rotación: Cambiando de cuenta remunerada cada 6-12 meses (cuando acaba la promo), puedes mantener un 2,8-3% medio durante años. Requiere disciplina de seguimiento.

Cuándo elegir Letras del Tesoro

Tienes >50.000€ y la cuenta remunerada solo bonifica los primeros 30k.
No quieres cambiar de banco ni cumplir vinculaciones (nómina, recibos).
Buscas máxima seguridad jurídica (Estado vs entidad bancaria, aunque ambas tienen garantías sólidas).
Necesitas plazo definido (ej: vas a comprar casa en 12 meses, encajas con letras a 12 meses).
Vas a renovar varias veces y prefieres operativa estandarizada (subastas mensuales).

Cuándo elegir cuenta remunerada

Quieres liquidez total (puedes sacar el dinero cualquier día sin coste).
El tipo bonificado supera al de letras (ej: 3,5% Sabadell primer año).
No te importa cumplir condiciones (nómina, recibos).
Importes pequeños (la cuenta no requiere 1.000€ mínimo).
Estás dispuesto a cambiar de banco cada 6-12 meses para mantener el rendimiento.

Combinación óptima: Muchos ahorradores combinan: 10-20k€ en cuenta remunerada (liquidez) + resto en Letras del Tesoro escalonadas (3, 6, 9, 12 meses) para tener vencimientos cada trimestre.

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